界面新闻记者|界面新闻编辑梁宝新|林腾：“记忆棒的价格这两个月上涨了70%以上，上涨速度比黄金还快。”东莞城邦股份有限公司旗下存储​​器子公司西村城邦负责人告诉界面新闻，“年初做计划的时候，年营收可能在1600万到1800万之间，但由于涨价，净增将达到3000万，相当于直接翻倍。”全球存储芯片市场价格变化引发广东产业链连锁反应。 2025年9月起，芯片存储产品的主要部件DRAM和NAND颗粒将持续增加。 Trendforce数据显示，2025年第三季度DRAM价格较去年同期上涨171.8%。 10月，三星电子率先暂停DDR5 DRAM合约报价，SK海力士等原厂美光科技很快也效仿了。预计继续通行将推迟到11月中旬。广东存储器产业链主要集中在中游环节。依托珠三角密集的电子制造体系，形成了以深圳、东莞为核心的模组封装、测试和应用集群。浪狮、百威、德明利、晶存等企业位于其中。其业务涵盖芯片存储器设计、封装测试、模组制造。其产品广泛应用于消费电子和AI终端存储等领域。记忆的记忆经历了三年需求不足、过剩过多的循环的下滑，而现在，产业链终于在物价上涨中以“牛奶和面包”启动。模组厂业务诚邦、晶存科技、江波龙、百威存储等广东省模组厂家也感受到了这个市场的升温。组件工厂位于供应链的第一级。他们既是上游买家，又是下游制造商的直接供应商，对价格波动特别敏感。深圳晶存科技负责人告诉界面新闻，“这波涨价潮让我们这样的模组厂今年业绩明显提升，利润会比去年大幅增长，明年会翻一倍多。”记者在东莞城邦存储芯片工厂观察到，目前生产线上的机器满负荷运转，工人们忙碌着。财报显示，成邦第三季度单季度净利润同比增长127.95%；百威存储三季度开始扭亏为盈，营收较上季度大幅回升；江波龙三季度净利润69800万元，同比增长1994.42%。模组厂的主要业务是购买存储晶圆或颗粒，与基础控制芯片进行封装测试，形成存储模组，然后销售给下游品牌厂商或渠道经销商。例如，当前流行的消费电子产品需要超薄和微封装。三星、SK海力士等原创厂商尚未进入这一领域，而百威、晶存、诚邦等模组厂商则承担了特殊封装任务。根据功能差异，存储模组主要分为采用DRAM颗粒的内存模组和采用NAND闪存颗粒的闪存模组。 “涨价周期的起点是晶圆，主要是晶圆。晶圆价格先上涨，主要成本就在晶圆上。”上述人士表示。他解释说，随着人工智能基础设施投资的爆炸式增长，对人工智能的需求也随之增加。全球算力中心的埃默里芯片数量急剧增加。该工厂原有的产能已被OpenAI、亚马逊、谷歌等领先客户提前锁定，把出货量留给消费者，以减少互联网公司的出货量。没有记忆棒，就无法存储数据。不过，一位模组厂负责人告诉界面新闻：模组厂并不是真正的“涨价受益者”，收入的波动更多取决于库存策略。如果第一阶段原料囤货较多，单价不一定会上涨。 “对于未来的走势，他判断短期内（未来三到六个月）不会出现像‘两个月涨幅70%’这样的极端行情，但中期还是会有上涨的趋势。”我们和一些行业内的老前辈交谈过，认为明年总体涨幅可能在50%到80%之间。 ”他还说，晶圆厂制造和原厂生产周期一般较长，一般为三到四年。供需紧张的周期并不是短期现象，而是前几年的节奏与当前AI需求爆发之间的结构性错位造成的。”目前的槽位实际上是前年铺设的，国内长期存储（长江存储）早在两年前就已投产，今年产能逐渐释放。再加上华为等终端厂商的使用量大幅增加，全面拉动效应明显。”代理博弈厂商正在重新计算自己的利润近期，有阿里传出，深圳有人集资近5亿元，在市场上大量囤积8至22TB机械硬盘（HDD）。必要的，但有些磁盘要花费数亿美元。 “一位从业10多年的仓储代理商在界面新闻上评价道。同时，据他介绍，不仅在深圳，事实上，保守估计目前有80%左右的仓储代理商在仓库备货。”包括我自己，这个行业没有库存是没有办法做成的，但是库存多少就看你自己的实力了。我身边有很多同行库存上千万的货。 “深圳成为存储空间市场风向标的原因主要有三个：创业者集中、地理位置靠近香港、很多国际工厂办公地点都在这里，包括三星、Sk Hynix、美光等，可能是最先感受到存储价格变化的。”一位代理商表示。界面新闻还了解到，在代理团近期的入库中，报价几乎每天都在刷新。以前，报价一天可以更改几次。前述代理商界面新闻称，“国庆后我们收到消息称，DDR5内存供应要到2025年底才能恢复正常。这两个月通常没有货进来，国内一级代理商也收到了类似的通知。” ”他进一步表示，实际渠道需求并没有明显增加。“与去年非常相似，或者说差不多。真正的原因是需求没有好转，但目前库存缺货，供应被大幅压缩，大部分产能已转移到HBM，即计算中心使用的高带宽存储。”目前，市场的抢购主要集中在两类产品，一是内存条（主要是DDR4和DDR5），二是完整的NAND和SSD产品；有的投资者甚至在囤积大容量硬盘（HDD）。在一个除了囤货等待涨价，很多人也会选择在价格波动的中间卖出。”一位代理商告诉界面新闻，“比如我买400元的货，现在一般代理商已经涨价到450元，我可以以440元的价格卖给同行。 “转手的情况很多。”他解释说，这是行业内常见的资金周转方式。“我买货400元，卖到440元就能赚一点利润。很多时候是因为结算期到了，需要回笼资金，所以先发一些货赚资金，然后再进货。”发送的终端市场涨价是从模组环节向下游发送的。深圳是大量消费电子制造的聚集地。从平板电脑到智能家居产品，几乎所有终端都将依赖DRAM或NAND，当前价格的波动也改变了成本策略。这些制造商的生产结构和节奏。深圳一家模组厂负责人告诉界面新闻，其客户大部分是消费电子企业。近两年，消费电子市场普遍疲软，行业竞争激烈。从手机到各类智能硬件，从手机到智能硬件无所不包，终端需求不足，使得这些客户对当前价格波动的反应速度较慢。然而，自10月份以来，情况发生了显着变化。由于内存条供应紧张，越来越多的客户意识到问题的严重性，并积极寻找供应渠道。如果不提前备货，可能会面临无货的风险。目前，已有不少客户前来索要货品。 “最近有公司找我要货，但我不敢回公司这位人士接着表示，最近终端厂商普遍面临着较大的成本压力。以手机为例，如果存储成本增加几十美元，原本只有5%左右利润率的厂商几乎难以承受。对于一些低价产品，效果更加明显。“比如一个电视盒，可能只要20到30美元，但需要两块内存，一块DRAM和一块内存。” NAND闪存。这两件物品的成本加起来就超过了十美元，几乎比盒子本身还贵。 “估计这一波来了，洗牌就会加速，很多客户就坚持不下去了。”他说。该负责人透露，公司目前的订单主要集中在资金实力雄厚、对价格不敏感的客户，货源供应是互联网企业优先考虑的问题。巨额资本支出。此类客户更有可能获得价格上涨。手机厂商的议价空间明显缩小，因为模组厂商也有了更多的客户选择空间。小米产品营销总监马智宇11月3日发文表示，看到未来几年的最新成本预估有点吓人。他还提醒消费者，双十一，如果还能加上国家补贴，现在就买，爱不释手。其实所有实用内存都涉及到，只是PC内存比较大，所以效果更明显。广州一家面向创业者和小品牌的代工厂也感受到了价格上涨的压力。该工厂负责人告诉界面新闻，“我们主要做量产，芯片一般都是通过代理商购买。非热门存储芯片从上个月到现在涨了50%，以前是3美元一块，现在已经接近5美元了。”如果走正规渠道，市场价格几乎翻倍。”同时，工厂负责人认为，作为代工企业，成本上涨的影响相对有限，“但对于小品牌来说，压力会更大，他们不敢备货，因为无法预估产品的预售量。”“库存价格上涨是不可避免的。如今几乎所有的智能设备都离不开存储。”一位深圳硬件商家表示。对于普通消费者来说，存储价格的上涨体现在看得见的终端产品上。一位买家告诉界面新闻，9月初，他在京东以398元的价格购买了一款1TB固态硬盘。回溯两个月，同店同款产品价格涨至549元，涨幅超过30%。从PC、手机到硬盘，所有依赖存储的行业存储方面需要重新评估他们的供应周期策略。这股浪潮引起了许多业内人士的关注。老界面新闻认为，存储卡市场的周期可能需要五到六年。 “未来五年，我们在存储方面肯定会做得越来越好。”一位仓储代理商说道。摩根士丹利的最新研究报告也提供了类似的判断。在人工智能的推动下，存储行业的不平衡和需求失衡加剧，预计将开启持续多年的“超级周期”。全球存储市场预计到2027年将达到3000亿美元，存储芯片行业或许对新的行业周期的起点感到好奇。对于整个行业来说，这不仅仅是一个复苏周期，而更像是一个重启。返回搜狐查看更多